[코그니전트 테크놀러지 솔루션즈/Cognizant Technology Solutions] - 주린이 동앤트의 미국 기업 및 주가 분석

코그니전트 테크놀러지 솔루션즈(Ticker: CTSH)

네이버나 다음에서 검색했을 때 잘 나오지 않는 기업이다. 보통 이처럼 시장에서 크게 주목받지 않는 아웃사이더 기업을 굉장히 선호한다. 인베스팅 닷컴 내 스톡 스크리너 기능을 활용해서 찾은 종목인데 투자 지표가 너무 마음에 들어서 투자를 결심하게 되었다. 바로 IT 업종에 속한 코그니전트 테크놀러지 솔루션즈라는 기업이다. 다른 기업 대비해서 수익 부분에서는 코로나 대비해서 잘 방어할 것 같았고, 향후 배당 성장도 이룰 수 있을 것 같아서 기대가 많이 되기는 한다. 아직도 굉장히 저평가받고 있는 기업이라고 생각해서 이 글을 통해 많은 분들이 알아줬으면 한다. 

 

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매입 평균가: $55.3167

코로나가 터지고 미장 전체가 무너지기 시작했을 때부터 매수를 한 종목이다. 평균 매입 가격 대비 약 25% 상승한 상황으로 내 포트폴리오 중 몇 안 되는 평가 이익을 기록 중인 주식이다. 배당도 나쁘지 않게 지급되고 있기에 장기적으로 가져갈 기업으로 생각한다.

 

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주 사업 내용

코그니전트 테크놀러지 솔루션즈는 IT 컨설팅 및 기술 서비스, 아웃소싱 서비스를 제공하는 IT 컨설팅 업체라고 할 수 있다. 현재 전 세계 약 37개 국에 서비스를 제공하고 있으며 미디어, 헬스케어, 금융, 제조업 등 IT 인프라가 필요한 다양한 업종의 고객을 보유하고 있다. 아래 이미지와 같이 매출의 대부분은 북미와 유럽에서 발생되고 있다.

 

IT 기업이 항상 그랬듯이 요즘 핫한 키워드는 사업 내용에 다 포함되어 있다. 디지털, IoT, 데이터웨어 하우징, 클라우드 등이 서비스 안에 있다고 한다. 문송해서 읽어도 잘 모르지만 다양한 업종의 클라이언트들이 변화에 맞춰서 신기술을 도입하는 데 필요한 컨설팅을 제공하고 있다고 생각하면 된다. 이 기업은 투자 지표가 좋아서 투자한 기업이라 사업 내용은 대충하고 스킵하겠다!

 

 

 

수익성

분기마다 한화 약 4~5조 원의 매출을 기록하는 대기업이다. 올해 코로나 때문에 매출, 영업이익 모두 하락한 점이 있지만 전년 동기 대비 약 3% 밖에 떨어지지 않았다. 코로나를 생각한다면 이 정도 하락 폭은 크게 뭐 문제가 된다고 생각하지 않는다. 무엇보다 코그니전트 테크놀러지 솔루션즈의 현금흐름이 너무 마음에 든다. 올해 2Q FCF를 보면 영업이익만큼 현금흐름을 창출한 점을 확인할 수 있다. 이렇게 뛰어난 현금흐름 창출 능력을 가진 기업은 절대로 놓쳐서는 안 된다.

 

 

건전성

코그니전트 테크놀러지 솔루션즈의 안전성 측면은 따로 얘기할 필요가 없다. 유동비율, 부채비율 모두 건전한 수준이라 따로 지적할 것이 없다. 유동자산 중 약 60%가 현금성 자산으로 현금 보유량도 많은 기업이다. 건전성은 뛰어난 기업이라고 말할 수 있다.

 

 

 

 

 

배당

시가 배당률은 아직 1.5%로 현재로서는 아직 높지는 않지만 배당 성향이 아직 33%에 불과한 점, 그리고 배당금을 매년 꾸준히 늘렸다는 점을 감안한다면 충분히 배당성장을 기대할 수 있다고 생각한다. 현금흐름도 잘 만들어내는 기업이므로 배당 투자에서도 충분히 좋은 기업이라고 판단된다.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

마무리

뛰어난 현금흐름과 건전성만 보고 바로 투자를 결심한 기업이다. IT 업종 기업은 내용이 너무 어려워서 사업을 제대로 이해하지 못했지만 이 정도 지표를 가진 기업은 절대로 놓칠 수가 없었다. 지금 PER는 18배로 크게 비싸다고 생각하지 않고 또한 배당도 계속 지급하고 있기에 장기적으로 가져갈 종목이다. 나스닥 100 지수에 포함되는 대기업에도 국내에는 많이 안 알려진 기업인데 이 글을 보고 코그니전트 기업을 많이 찾아보는 계기가 됐으면 좋겠다.