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주린이의 주식 투자466

무지성 해외 기업 분석 3-1 [Chipotle Mexican Grill] 1. 베이비버핏이라는 별명을 갖고 있고 행동주의 투자로 유명한 퍼싱스퀘어캐피털의 창업자 빌 애크먼이 가장 많이 보유하고 있는 종목은 다름 아닌 아메리칸 멕시칸 푸드 체인 치폴레다. 2. 아직 한국에는 치폴레 체인이 없기 때문에 생소할 수는 있지만 미국에서는 거의 웬만한 지역에는 다 볼 수 있는 대중적인 음식점, 한국에는 쿠차라라는 체인이 여기 치폴레를 벤치마킹해서 거의 똑같이 만들긴 했다. 3. 치폴레가 주식 시장에서 유명한 이유는 바로 주가 추이에 있다. 치폴레 2006년 상장했을 시점 주식을 매수했으면 이후 무려 6000% 수익을 거둘 수 있었음 4. 대학시절 미국으로 로드트립 떠났을때 치폴레를 자주 먹었었는데 그 이유가 다른 음식점 대비 가성비가 굉장히 좋았고, 음식 영양성분도 다른 패스트푸드보다 .. 2024. 2. 27.
무지성 해외 기업 분석 2-2 [하이디라오, Super hi International] 1. 현재 홍콩 거래소에는 두 개의 하이디라오 법인이 상장되어 있음 2. 하나는 중국 내륙, 홍콩, 마카오 그리고 대만에서 운영하는 하이디라오 3. 2022년 해외사업부 물적분할해서 상장한 Super Hi International Holdings 4. K기업들의 물적분할과는 다르게 하이디라오는 기존 주주들에게 10대 1 비율로 신규상장 기업 지분을 부여 5. 훠궈는 중국 사람들에게 소울 푸드, 중국 요식업 전체에서 훠궈가 차지하는 비중은 1등 6. 중국 내 훠궈 브랜드 중 하이디라오가 1등, 하지만 워낙 많은 훠궈 레스토랑이 있기 때문에 점유율은 1~2%로 추정된다고 함 7. 오래된 자료이기는 하지만 2017년 훠궈 전문점의 전체 수익은 4362억 위안(81조원) 8. 훠궈 시장 1,2 위를 다투고 있는.. 2024. 2. 19.
무지성 해외 기업 분석 2-1 [하이디라오, Super hi International] 1. 하이디라오는 중국 쓰촨성에서 시작된 훠궈 레스토랑 프랜차이즈 2. 중국 대륙에 1360개, 중국 이외 국가에 113개 지점을 낼 정도로 성공한 레스토랑 브랜드 한국에만 이미 7개의 점포를 낸 상황 3. 중국 포함 전 세계 매출이 대략 8조원 정도로 중국 대표적인 브랜드 4. 승승장구하던 하이디라오에게도 위기가 찾아왔다. 2017년 기자가 하이디라오 잡입해서 가게의 불결한 위생 상태를 카메라에 담아 보도했다. 쥐가 주방에 있거나, 직원들은 국자로 하수구를 뚫거나 위생이 엄청나게 엉망이었다고 한다. 5. 하이디라오는 비위생 문제가 터지자마자 솔직하고 발 빠르게 인정하고 사과함 6. 무려 200억원을 들여 주방에서의 식자재 입고, 요리, 플레이팅 과정을 모두 로봇으로 자동화 7. 고객이 주문을 하면 로봇.. 2024. 2. 17.
무지성 국내 기업 분석 시리즈 1-2 [서희건설] 1. 서희건설은 전형적인 K주식이다. 2. 서희건설 현재 PBR은 0.32, 뭐 놀랍지는 않다. 주택 건설 업계 주요 기업 현대건설은 0.46배, 대우건설은 0.41, DL이앤씨는 0.36배... 딱히 서희건설만의 문제는 아닌듯 싶다. 3. 하지만 워렌 버핏이 최근까지 보유했다가 지난 4분기에 매도한 미국 주택사 PBR은 2배... 더 이상 미국 기업과의 비교는 무의미한 것 같다. 4. 서희건설 재무상태표를 보면 단기간안에 유동화할 수 있는 자산이 무려 4000억 원 가까이 된다. 서희건설 시가총액은 2900억 원에 불과하다. 5. 서희건설 유동자산 중에 현금성자산과 단기금융자산은 차치하고 당기손익-공정가치측정금융자산이라는 곳에 상당한 자금이 있어 궁금해서 찾아봤더니.. 6. 정말 화려한 포트폴리오를 갖.. 2024. 2. 17.
무지성 해외 기업 분석 시리즈 1-2 [Invesco, IVZ] 1. Invesco의 대표적인 ETF QQQ의 AUM 추이를 주가와 달리 우상향 추세 2. 세계 최대 ETF SPY와 VTI를 봐도 비슷한 추세를 보임. 시장 자체에 돈이 많아서 그냥 올라가고 있는 중 3. 자산운용사별 대표 ETF에서 나오는 수수료를 비교해보면 QQQ 수수료는 지수 추종 ETF 치고 굉장히 비싼편 ETF QQQ SPY VTI IVV VOO Expense Ratio 0.20% 0.09% 0.03% 0.03% 0.03% 4. 인베스코는 경쟁 ETF 운용사 대비 꽤 높은 수수료를 받고 있음 ETF Invesco Ishares(Blackrock) Vanguard State Street Total Assets($B) $488.02 $2,640.74 $2,446.40 $1,169.73 US. Li.. 2024. 2. 15.
무지성 국내 기업 분석 시리즈 1-1 [서희건설] 1. 부동산 PF 사태때문에 그 어느 때보다 부정적 시선이 더 많은 현재 건설 업계 2. 국내 건설 기업 중에서 오모시로이한 기업 서희건설을 다루어보고자 한다. 3. 주가는 당연히 K기업답게 10년 넘게 박스권에 갇힌 상황 4. 서희건설은 국내 20위 수준의 건설사, 2019년 이후 점유율 성장세는 꽤 가파름 5. 요즘 건설 시장이 안좋다 하더라도 그 이전부터 이미 건설사들 주가는 엉망이다. 전혀 예상했던 것과 다르지 않다. 어떻게 우상향하는 종목이 없을까?.. 6. 미국 1위 건설사이자 워렌버핏이 보유하고 있는 종목 DR Horton 주가 차트를 봐라... 똑같은 주택 건설 회사인데 주가는 왜 이럴까?... 7. 최근 시장에서 가장 뜨거운 감자 PF사태는 아파트 미분양으로부터 시작한다고 볼 수 있다. .. 2024. 2. 14.
무지성 해외 기업 분석 시리즈 1-1 [Invesco, IVZ] 무지성 내 방식대로 기업 분석하기 시리즈 선호하는 기업은 주가가 저렴한 기업 두서없이 생각나는대로 조사해봄 1. 요즘 내가 관심 있게 지켜보는 기업은 미국 자산운용사 Invesco 2. 주가는 금리 인상시기인 2022년 초부터 죽 쑤고 있음, 21년 고점 대비 약 48% 대폭락, 경쟁사로 볼 수 있는 세계 최대 자산운용사 Blackrock의 경우 마찬가지로 22년부터 주가가 빠졌지만 고점 대비 20% 하락해서 잘 버텨주고 있음. 아래 차트만 봐도 블랙락은 우상향, 인베스코는 우하향을 그리고 있음 3. Invesco는 일반 개인투자자들한테 나스닥 ETF QQQ 운용사로 잘 알려져 있음 4. Asset Uner Management 기준으로 Invesco는 전 세계 7위 기업 5. 자산운용사가 잘하고 있는지는.. 2024. 2. 14.
국보디자인(066620) 뭐 이런 기업이 다 있냐?.. 아니 너무나 놀라운 기업이 있다. 22년 당기 말 현금성 자산 780억, 단기금융상품 138억, 공정가치 금융자산 538억으로 대충 보유한 자산이 1500억이다. 그런데? 현재 시가총액이 1400억?... 33년 동안 연속 이익을 실현했고, 국내 1위 인테리어 업체로 꽤 돈도 잘 버는 회사인데 기업가치가 너무 말이 안 되게 저렴하다. 웃긴 점은 이 회사가 보유한 공정가치 금융자산 구성이다. 회사가 돈으로 해외 주식을 공격적으로 매수한 듯 싶다. 테슬라, 엔비디아, 루시드, 메타, 알파벳, 마이크로소프트 본 사업과 전혀 관련 없는 주식 투자를 많이도 했다. 진짜 더 웃긴 점은 현재 가치가 취득가 대비 마이너스 40% 기록 중이다. 이왕 할 거면 제대로 하지 어떻게 이런 기술주만 집중해서 투자했는지... 슈.. 2023. 4. 2.
화천기공(000850) 시총보다 현금이 더 많은 기업... 에프앤가이드 사업보고서를 보다가 우연히 여기 지배회사인 화천기공을 보게 되었는데 너무 말도 안 되는 저평가 기업이라서 굉장히 놀랐다. 화천기공이 보유한 현금성자산과 단기금융자산을 합치면 약 1000억 원 정도 되는데 여기 시총이 800억에 불과하기 때문이다. 거기에 화천기공이 지배하고 있는 화천기계, 서암기계공업, 에프앤가이드 지분 장부가액만 430억이고, 그 외 단순 지분투자한 기업 가치만 해도 830억이다. 화천기공은 부채비율도 40%에 불과할 정도로 낮아서 화천기공이 보유한 자산만으로 부채를 커버해도 남는다. 22년 영업이익은 82억인데, 당기순이익은 375억을 기록했다. 세계 1위 로봇 기업인 일본 화낙의 한국 자회사 한국 화낙으로부터 배당금을 받은 게 아닌가 싶다. 여하튼 본업이 안정적으로 수익.. 2023. 3. 20.
SNT홀딩스(036530) - 자산은 엄청난데 투자하기에는 뭔가 찜찜 보유 자산과 실적만 보면 정말로 묻지도 따지지도 않고 매수 버튼을 클릭하고 싶은 종목이 바로 SNY홀딩스다. 국내 상장된 지주회사는 딱히 좋아하지는 않지만(GS, SK, CJ, 카카오 등 투자해서 고통스러운 경험이 했고, 지금도 고생하고 있다.) SNT 홀딩스는 보유자산 대비 너무 저평가인 듯싶어서 계속 관심 종목에 담아서 체크를 하고 있는 중이다. 2022년 기준 보유 단기금융자산 4350억, 현금성자산 3216억, 공정가치금융자산 900억으로 총 8400억 정도인데 시가총액은 현재 2500억 원 수준이다...PBR은 당연히 0.23배에 불과하다. 정말 말이 안 되는 수준이다. 여기서 자사주 소각만 하면 주식수 감소로 주당 가치가 상승할 것이고, 배당까지 확대한다면 충분히 주가 상승으로 이어질 것으로 .. 2023. 3. 17.
CJ(001040) 이제 갈 때가 됐다 이제 갈 때가 됐다. 아니 이제는 가야 한다. 그동안 지지부진했던 CJ 주가가 오랜만에 꿈틀거리기 시작했다. 불안한 매크로 상황에도 CJ 주가는 작년 연말대비 약 35% 상승한 상황이다. CJ 주요 계열사인 CJ제일제당, CJ대한통운, CJ 프레시웨이, CJ올리브영 모두 우수한 실적을 기록하였고, CJ의 아픈 손가락 CJ CGV 또한 물론 영업손실을 기록하고는 있지만 그래도 조금씩 적자폭을 줄이고 있는 점은 고무적이다. 다만 아쉬운 점은 CJ ENM은 지금 콘텐츠 제작 인플레이션 때문에 영업이익이 반토막 났다고 한다. 여하튼 전반적으로 작년 CJ는 꽤 괜찮은 실적을 기록했다. CJ 그룹 최대 실적을 기록한 만큼 이제는 주가 관리도 해야된다. 긍정적인 포인트는 CJ그룹 회장이 신년사에서 "2년째 최고 실적.. 2023. 3. 15.
Tyson Food(TSN) 예상치 못한 소고기 가격.... 작년 초 인플레이션 방어용으로 투자했던 육류 식품 기업 Tyson Food가 연 이른 주가 하락을 기록하고 있다. 완전 고점에 물려버렸다. 실적 부진의 가장 큰 이유는 Tyson food 매출의 40% 가까이 차지하는 소고기에 있다. 인플레이션으로 인해 소고기 대신 저렴한 돼지고기나 닭고기를 소비하면서 소고기에 대한 수요가 감소한 부분이 있고, 2022년 역대급 가뭄으로 인해 소 사육에 필요한 물이 부족해지고 거기다가 사료 값 인플레이션으로 인해 사육 비용이 폭등하면서 축산 농가들이 소를 생각보다 빨리 도축을 했다고 한다. 소고기 공급이 증가하면 당연히 소고기 가격은 하락할 수밖에 없다. 인플레이션에 따른 비용 상승이 Tyson Food 실적에 악영향을 끼치고 있다. 4분기 실적만 봐도 매출은 비슷한 수.. 2023. 3. 14.

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