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주식 투자104

무지성 해외 기업 분석 3-1 [Chipotle Mexican Grill] 1. 베이비버핏이라는 별명을 갖고 있고 행동주의 투자로 유명한 퍼싱스퀘어캐피털의 창업자 빌 애크먼이 가장 많이 보유하고 있는 종목은 다름 아닌 아메리칸 멕시칸 푸드 체인 치폴레다. 2. 아직 한국에는 치폴레 체인이 없기 때문에 생소할 수는 있지만 미국에서는 거의 웬만한 지역에는 다 볼 수 있는 대중적인 음식점, 한국에는 쿠차라라는 체인이 여기 치폴레를 벤치마킹해서 거의 똑같이 만들긴 했다. 3. 치폴레가 주식 시장에서 유명한 이유는 바로 주가 추이에 있다. 치폴레 2006년 상장했을 시점 주식을 매수했으면 이후 무려 6000% 수익을 거둘 수 있었음 4. 대학시절 미국으로 로드트립 떠났을때 치폴레를 자주 먹었었는데 그 이유가 다른 음식점 대비 가성비가 굉장히 좋았고, 음식 영양성분도 다른 패스트푸드보다 .. 2024. 2. 27.
무지성 국내 기업 분석 시리즈 1-1 [서희건설] 1. 부동산 PF 사태때문에 그 어느 때보다 부정적 시선이 더 많은 현재 건설 업계 2. 국내 건설 기업 중에서 오모시로이한 기업 서희건설을 다루어보고자 한다. 3. 주가는 당연히 K기업답게 10년 넘게 박스권에 갇힌 상황 4. 서희건설은 국내 20위 수준의 건설사, 2019년 이후 점유율 성장세는 꽤 가파름 5. 요즘 건설 시장이 안좋다 하더라도 그 이전부터 이미 건설사들 주가는 엉망이다. 전혀 예상했던 것과 다르지 않다. 어떻게 우상향하는 종목이 없을까?.. 6. 미국 1위 건설사이자 워렌버핏이 보유하고 있는 종목 DR Horton 주가 차트를 봐라... 똑같은 주택 건설 회사인데 주가는 왜 이럴까?... 7. 최근 시장에서 가장 뜨거운 감자 PF사태는 아파트 미분양으로부터 시작한다고 볼 수 있다. .. 2024. 2. 14.
무지성 해외 기업 분석 시리즈 1-1 [Invesco, IVZ] 무지성 내 방식대로 기업 분석하기 시리즈 선호하는 기업은 주가가 저렴한 기업 두서없이 생각나는대로 조사해봄 1. 요즘 내가 관심 있게 지켜보는 기업은 미국 자산운용사 Invesco 2. 주가는 금리 인상시기인 2022년 초부터 죽 쑤고 있음, 21년 고점 대비 약 48% 대폭락, 경쟁사로 볼 수 있는 세계 최대 자산운용사 Blackrock의 경우 마찬가지로 22년부터 주가가 빠졌지만 고점 대비 20% 하락해서 잘 버텨주고 있음. 아래 차트만 봐도 블랙락은 우상향, 인베스코는 우하향을 그리고 있음 3. Invesco는 일반 개인투자자들한테 나스닥 ETF QQQ 운용사로 잘 알려져 있음 4. Asset Uner Management 기준으로 Invesco는 전 세계 7위 기업 5. 자산운용사가 잘하고 있는지는.. 2024. 2. 14.
국보디자인(066620) 뭐 이런 기업이 다 있냐?.. 아니 너무나 놀라운 기업이 있다. 22년 당기 말 현금성 자산 780억, 단기금융상품 138억, 공정가치 금융자산 538억으로 대충 보유한 자산이 1500억이다. 그런데? 현재 시가총액이 1400억?... 33년 동안 연속 이익을 실현했고, 국내 1위 인테리어 업체로 꽤 돈도 잘 버는 회사인데 기업가치가 너무 말이 안 되게 저렴하다. 웃긴 점은 이 회사가 보유한 공정가치 금융자산 구성이다. 회사가 돈으로 해외 주식을 공격적으로 매수한 듯 싶다. 테슬라, 엔비디아, 루시드, 메타, 알파벳, 마이크로소프트 본 사업과 전혀 관련 없는 주식 투자를 많이도 했다. 진짜 더 웃긴 점은 현재 가치가 취득가 대비 마이너스 40% 기록 중이다. 이왕 할 거면 제대로 하지 어떻게 이런 기술주만 집중해서 투자했는지... 슈.. 2023. 4. 2.
화천기공(000850) 시총보다 현금이 더 많은 기업... 에프앤가이드 사업보고서를 보다가 우연히 여기 지배회사인 화천기공을 보게 되었는데 너무 말도 안 되는 저평가 기업이라서 굉장히 놀랐다. 화천기공이 보유한 현금성자산과 단기금융자산을 합치면 약 1000억 원 정도 되는데 여기 시총이 800억에 불과하기 때문이다. 거기에 화천기공이 지배하고 있는 화천기계, 서암기계공업, 에프앤가이드 지분 장부가액만 430억이고, 그 외 단순 지분투자한 기업 가치만 해도 830억이다. 화천기공은 부채비율도 40%에 불과할 정도로 낮아서 화천기공이 보유한 자산만으로 부채를 커버해도 남는다. 22년 영업이익은 82억인데, 당기순이익은 375억을 기록했다. 세계 1위 로봇 기업인 일본 화낙의 한국 자회사 한국 화낙으로부터 배당금을 받은 게 아닌가 싶다. 여하튼 본업이 안정적으로 수익.. 2023. 3. 20.
SNT홀딩스(036530) - 자산은 엄청난데 투자하기에는 뭔가 찜찜 보유 자산과 실적만 보면 정말로 묻지도 따지지도 않고 매수 버튼을 클릭하고 싶은 종목이 바로 SNY홀딩스다. 국내 상장된 지주회사는 딱히 좋아하지는 않지만(GS, SK, CJ, 카카오 등 투자해서 고통스러운 경험이 했고, 지금도 고생하고 있다.) SNT 홀딩스는 보유자산 대비 너무 저평가인 듯싶어서 계속 관심 종목에 담아서 체크를 하고 있는 중이다. 2022년 기준 보유 단기금융자산 4350억, 현금성자산 3216억, 공정가치금융자산 900억으로 총 8400억 정도인데 시가총액은 현재 2500억 원 수준이다...PBR은 당연히 0.23배에 불과하다. 정말 말이 안 되는 수준이다. 여기서 자사주 소각만 하면 주식수 감소로 주당 가치가 상승할 것이고, 배당까지 확대한다면 충분히 주가 상승으로 이어질 것으로 .. 2023. 3. 17.
Medical Properties Trust(MPW) 점검 - 불안하다 금리 상승 시기에는 리츠 종목이 취약할 수밖에 없다. 레버리지를 통해 부동산을 취득해서 수익을 내는 구조가 대부분이기 때문이다. 내가 현재 보유하고 있는 종목 중에 하나가 바로 의료 시설 리츠를 운용하고 있는 Medical Properties Trust인데 현재 주가가 폭락 중이다 아주... 더 암울한 사실은 MPW가 앞으로 개선되지 않을 것 같아서 주가는 지하를 더 뚫고 내려갈 가능성이 높아 보인다. 아래 캡처한 재무상태 수치만 봐도 조금 리스크가 커지는 듯 보인다. 매년 계속해서 배당을 늘리고 있고, 거기다가 새롭게 투자도 진행해야 되는데, 그 와중에 부채까지 탕감하다 보니 MPW가 보유한 캐시가 반토막이 되었다. 지금 버는 수익으로는 다 커버하지 못하니 보유한 자산을 작년부터 해서 계속 매각하는 부.. 2023. 3. 13.
Weyerhaeuser - 폭락한 목재 가격.. 기회가 아닌가? 원자재 가격 추이를 보면서 가장 눈에 띄는 점이 있었다. 바로 목재 가격이었다. 2022년 거의 역대 두번째 Peak를 찍은 뒤 끝을 모르는 추락을 겪고 있는 상황이다. 그래서 여러 목재 기업 중에서 찾은 기업이 아래 Weyerhaeuser라는 기업이다. 미국에서 역사가 가장 오래됐기도 했고, 실적도 안정적이라서 현재 계속해서 모니터링할 예정이다. 주가 차트를 보면 확실히 경기 사이클을 많이 타는 종목인 듯싶다. 여튼 보통 이런 추라한 시점에 투자를 해야 많은 수익을 실현할 수 있는 법으로 앞으로 계속 공부를 하도록 할 예정이다. 2023. 3. 8.
저평가가 너무 심하다... 신한지주(055550) 국내 은행 주식 저평가는 어제오늘 일이 아니다. 신한지주 같은 경우만 해도 PBR이 0.4배, PER은 4배에 불과하다. 이자 수익의 비중이 높고, 주주환원이 제대로 이루어지지 않은 이유가 있다고는 하지만 그래도 현재 은행 종목들의 주가는 전체적으로 저평가가 심하다고 본다. 최근 SM 사태로 이슈가 되고 있는 얼라인 파트너스 올해 초 국내 모든 은행 기업들에게 주주 제안을 하면서 은행 주식들이 관심을 받은 적이 있었다. 핵심은 바로 은행들이 큰 리스크를 감수하면서까지 대출 사업을 확장하기보다는 자사주 매입이나 배당을 통한 주주환원이 더 좋은 자본 배분이라는 점이다. 배당성향이 사회주의 국가 중국보다 우리나라가 낮다는 점을 이번 이슈를 통해서도 알 수 있었다. 은행들도 내심 이러한 주주 제안에 반기는 분위.. 2023. 3. 8.
묻고 더블로 가는 코엔텍(029960) - 투자 포인트 예전에 좋은 수익을 실현한 종목 코엔텍에 재투자했다. 최근에 내 기준에 부합하는 종목을 찾기도 힘들었고, 경제 상황이 어떻게 돌아갈지 미지수였기 때문에 성장성은 불투명하지만 미래에도 확실한 캐시플로우가 있는 비즈니스에 투자를 계속하고 있는 상황이다. 그런 점에서 사업이 확실하고 거기다가 배당까지 뛰어난 코엔텍은 그러한 기준에 완벽히 부합하는 종목이라고 볼 수 있다. 코엔텍은 폐기물 기업이자 에너지 생산 기업이다. 폐기물을 태워서 나오는 열에너지를 생산해 주변 공장에 필요한 가스를 제공하고 있다. 최근 LNG 가격이 상승함에 따라 코엔텍이 수혜를 받고 있는 상황이다. 폐기물 시장은 뉴 플레이어가 새로 진입하기도 어렵고, 기존 플레이어도 파이를 확장할 수 없는 규제에 따른 높은 진입장벽을 가진 시장이다. 성.. 2023. 3. 7.
현대차 10년 장기 투자해도 원금 보존에 불과...국내 주식 시장의 현실 요즘 국내 주식을 보면서 현타가 굉장히 많이 온다. 특히 미국 주식과 비교하면 정말로 한숨밖에 나오지 않는다. 티비에 나오는 많은 전문가들은 국내 우량주에 장기 투자를 하라고 말은 하지만 현실에서의 국내 주식 장기 투자는 대부분 실패로 이어진다. 현대차 주가만 봐도 정확하게 알 수 있다. 10년 전 현대차 주가에 투자를 하면 결과는 손실이다. 그동안 물가 상승률을 고려하면 손실은 더더욱 크다고 볼 수밖에 없다. 국내 시가총액 손가락 안에 들어오는 대기업의 주가가 이런데 다른 종목은 얘기할 필요도 없을 것이다. 자동차 시장이 물론 전 세계적으로 지지부진했기 때문에 그럴 수 있다고 본다. 그렇다면 한국의 대표적인 기업 포스코와 LG전자의 주가도 가져오도록 하겠다. 이게 현실이다. 일부 성장하는 소형주에 잘 .. 2022. 1. 15.
지긋지긋한 신한지주(055550), 오랜 존버 끝에 그냥 익절 안타깝지만 몇 년간 내 계좌에 보유했던 종목 신한지주 과감하게 익절했다. 아니 코로나 터지기 이전보다 최근 실적이 훨씬 좋은데 어떻게 주가는 회복할 생각조차 못하고 있는지 모르겠다. 코로나로 급락했을 때도 신한지주를 존버한 이유도 다른 주식처럼 코로나 이전으로 가격이 회복만 된다면 충분히 높은 수익률을 가져올 것이라고 예상했기 때문이다. 하지만 코로나가 터진 이후 약 2년이 지났는데 도저히 회복할 기미조차 보이지 않고 있다. 다른 금융주들은 거의 다 회복한 것을 고려하면 신한지주 회복 속도는 너무도 느리다. 신한지주가 작년부터 분기 배당을 실시해서 배당 투자 관점에서는 굉장히 아쉽기는 하지만 배당 그 푼 돈 받겠다고 내 돈을 이런 성장 없는 종목에 냅둬서 기회를 날릴 필요가 없다. 앞으로는 안 오를 종목.. 2022. 1. 10.

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