주린이 동앤트의 포트폴리오 점검 - 월덱스(101160)

2021년에 들어서 새로 내 포트폴리오에 편입한 종목이 바로 국내 반도체 공정에 필요한 소모성 부품을 생산하는 월덱스이다. 21년에 새로 매수한 종목 월덱스, 에스텍파마, 더블유게임즈, 강원랜드 중에서 현재까지는 오늘 얘기할 월덱스가 수익률이 가장 좋은 상황이다.

 

평균 매입가: 17,497

평가 수익률: 41%

 

투자한 지 이제 3달이 지났는데 반도체 업계에 대한 기대감이 커지면서 벌써 40% 넘는 수익률을 기록하고 있는 중이다. 매도 유혹이 있기는 하지만 반도체 업계 슈퍼 사이클이 이제 시작한다는 점을 감안한다면 참고 기다린다면 더 큰 수익이 기다리지 않을까 생각한다. 그리고 주가 차트에서는 엄청나게 오른 것처럼 보이지만 월덱스 PER은 18~19배로 아직 생각보다 제대로 평가받지 못하고 있는 상황이다. 좀 더 오를 여력은 있다고 본다.

 

삼성전자와 SK하이닉스에만 공급하고 있었다면 투자를 안 하겠지만 현재 월덱스는 기술력을 인정받아 해외 소니, 마이크론, TSMC, 도시바, 인텔 등 여러 반도체 메이커에 납품하고 있는 중이다. 수출 비중이 전체 매출의 60~70% 이를 정도로 굉장히 높다.

 

20년 매출은 19년 대비 33%, 영업이익은 무려 53% 증가하여 높은 성장률을 보이고 있는 중이다. 월덱스가 보유한 실리콘 전극의 기술은 진입 장벽이 굉장히 높아 세계적으로 보유한 기업이 4~5군 밖에 불과하다. 앞으로의 반도체 시장을 본다면 이러한 우상향 실적 추세는 이어질 것으로 생각한다. 

 

부채비율, 현금흐름 모두 좋은 상황이라서 아무리 봐도 지금 당장 팔 이유가 없는 종목이다. 배당이 조금 아쉽기는 하지만 성장 중인 기업인만큼 경영진에서도 배당도 같이 늘려주지 않을까 생각한다. 앞으로가 정말로 기대되는 종목이다. 종목 선정을 참 잘했다는 생각도 들긴하다.