사람인에이치알(143240) 투자 포인트

 

인력난, 수시 채용 증가, 이직 횟수 증가, 긱이코노미 확대 

앞으로 위와 같은 변화를 맞이할 가능성이 높다.

이미 미국과 일본도 앞서서 이러한 변화를 경험하고 있는 상황이다. 한국도 마찬가지일 것이다.

그렇다면 당연히 먼저 떠오르는 종목은 국내 1위 채용 플랫폼 사람인에이치알이었다.

 

주가도 알맞게 고평가 영역에서 제자리로 잘 낮아지고 있다. 

실적은 매년 꾸준히 안정적인 성장세를 유지하고 있고, 부채는 거의 없는데다가 ROE는 약 20% 가까이 된다.

산업도 분명히 확대될 것으로 예상됨에도 불구하고 PER은 10배도 안되는 상황이다. 

매출이 사람인의 절반도 4분의 1 수준인 경쟁사 원티드랩의 PER은 15배다?...

원티드랩 아무리 봐도 딱히 뭐 기존 플레이어와 다른점이 없는데 왜케 비싸지?

 

원티드의 급성장세가 조금 걱정스럽기는 하다. 하지만 자세히 쳐다보면 사람인과 타깃 하는 시장이 다른 점을 알 수 있다. 사람인의 경우 전체적인 채용시장을 커버한다고 치면 원티드의 경우에는 스타트업/IT기업 중심으로 사업이 집중되어 있는 상황이다. 미래 IT산업이 중요한 것은 알고 있지만 그래도 한국은 IT만 있는 것이 아니다.

 

 

그리고 최근에 사람인이 네이버로부터 리멤버 지분을 사들여서 리멤버의 2대 주주로 올라섰다. 리멤버가 아직 적자 기업이라서 실적 성장에는 기여하지 못하겠지만 그래도 꽤 의미 있는 투자라고 본다. 아무래도 리멤버의 강점은 데이터라고 보는데 만약 사람인이라는 거대 플랫폼이 리멤버의 데이터까지 확보한다면 단순 고용 사업에서 헤드헌팅까지 확장할 수 있는 기회라고 보고, 이러한 데이터만 잘 활용한다면 맞춤 광고와 같은 AI 부분에서도 활용할 수 있는 부분이 무궁무진하다고 본다. 

 

아무리봐도 투자 안할 이유가 없다. 이런 기업은 복잡하게 생각할 필요가 없다고 본다. 주가도 제자리로 온 만큼 과감히 들어간다.