또 월 배당 ETF다. "배당으로 월급 만들기"라는 목표를 갖고 있기에 내 눈에는 특히 배당주가 더 눈에 띄는 듯싶다. 오늘 다룰 종목은 JPMorgan 자산 운용사가 운용하고 있는 액티브 펀드 JEPI ETF다. 네이버, 유튜브에서 검색했을 때 한글로 나오는 결과가 많이 없을 정도로 아직 국내에서 관심을 받지 못하는 종목이기는 한데 분석해보니 굉장히 매력적인 ETF로 느껴져서 오늘 포스팅에서 한번 다루어보고자 한다.
JEPI 기본 정보
상장일: 2020년 5월 20일
운용사: JPMorgan 자산 운용
운용 보수: 0.35%
시가 배당률: 7%~8%
상장한 지 이제 1년이 지난 신생 ETF다. 운용보수는 기타 경쟁 액티브 ETF 대비 어느 정도 낮은 편이다. 비교 대상으로 볼 수 있는 ARK ETF의 경우 운용 보수는 약 0.7%이다.
아래 해당 ETF 설명 내용과 같이 JEPI ETF는 저평가 및 변동성이 낮은 대형주 매입을 통한 시세차익 그리고 콜옵션 판매를 통한 고정적인 수익을 창출하는 펀드다.
JEPI 보유 종목
주식 종목으로는 컨설팅 기업 액센츄어, 소프트웨어 기업 Intuit, 마이크로소프트, 구글, 에너지 기업 DTE Energy 등 우리가 주식 투자를 하면서 친숙한 기업을 볼 수 있다.
그중 SPX로 시작한 자산 5개가 가장 높은 비중을 차지하고 있는 점을 볼 수 있다. SPX는 전체 순자산에서 약 15%를 차지하고 있는데 이것이 바로 커버드 콜옵션 기반의 파생상품으로 이해하면 된다. 전체 순자산에서 15% 차지하는 해당 자산이 전체 펀드 수익의 80%를 차지할 만큼 수익석이 높고 해당 수익으로 고정적으로 투자자에게 배당을 지급해준다.
포트폴리오 투자 섹터의 경우 커뮤니케이션 서비스, 소비재, 에너지, 헬스케어, 산업재, IT 등 다양한 산업에 골고루 분산 투자되어 있는 점을 확인할 수 있다.
JEPI ETF 배당
투자한 종목에서 나오는 배당, 그리고 콜옵션 판매를 통한 수익으로 JEPI 투자자에게 배당을 지급해준다고 생각하면 된다. 아직 신생 ETF이기 때문에 배당 내역의 경우 좀 더 지켜볼 필요가 있어 보인다. 그래도 지금까지는 월마다 끊임없이 배당을 지급해줬다.
배당 투자 관점에서는 굉장히 매력적인 종목이 아닐 수 없다. JEPI가 보유한 종목들 모두 높은 안전성을 가진 기업일 뿐만 아니라 주식기반의 파생상품 판매로 펀드 자체에서 현금을 창출한다는 점이 굉장히 새로운 접근의 ETF라고 본다. 특히 요즘 같이 변동성이 높은 시장에서 콜옵션 가격이 높아지기 때문에 JEPI의 수익성도 앞으로도 계속 기대해볼 만하다고 보고, 보유 종목들은 변동성이 낮기 때문에 어느 정도 헷지 효과도 볼 수 있다고 생각한다. 조금 더 공부해보고 투자 여부를 결정할 생각이다.
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