주린이 동앤트 국내 주식 포트폴리오 체크 - KCI/케이씨아이(036670)

KCI(036670)

 

평균 매입가: 9,301

평가 수익률: 7.41%

 

거의 2년 가까이 보유하고 있는 종목 KCI를 오늘 간략히 상황 체크해보도록 하겠다. 처음에 펀더멘털이 좋고 재무 실적치고 굉장히 저평가 기업이라서 매수를 진행했었다. 

 

KCI는 국내외 화장품 기업에 원재료를 제공하고 있는 화장품 원료 기업이다. 샴푸, 린스, 쉐이빙 크림, 샤워젤 등 제품에 들어가는 원재료를 주로 제공하고 있다. 국내 메이저 화장품 기업 아모레퍼시픽, LG생활건강, 해외 로레알, P&G를 주요 고객사로 두고 있는 기업이다. 

 

골드러시 때 금광을 캐러가지 말고, 광부들에게 곡괭이와 청바지를 판 사람들이 대박을 친 것처럼 화장품을 제조, 판매하는 기업보다는 이러한 화장품 회사들에게 원료를 제공하는 KCI가 매력적으로 느껴서 투자를 결심했지만 2년 지난 지금 그다지 좋은 성과는 거두지 못하고 있는 상황이다.

 

우선 올해 1분기 매출액은 전년 동기 대비 15%, 영업이익은 무려 80%나 감소하였다. 20년 코로나 여파로 인해 실적이 꾸준히 감소하고 있는 상황이다. 

 

KCI 뉴스, 공시를 봐도 아무런 최근 이슈가 없을 정도로 굉장히 재미가 없는 종목이다. 물론 재미로는 접근해서는 안되지만 주가를 이끌만한 소재가 하나 정도는 있어줘야 하는데 너무 무난하게 흐르고 있다. 실적 자체도 계속해서 감소하고 있고, 반등할 기미가 크게 없는 것 같아서 조금 고민이다. 어느 정도 안정적으로 실적만 내줘도 계속 가져갈 의향이 있기는 한데 이런 실적을 보이고서는 더 가져갈 이슈가 있는지 의문이다.