주린이 동앤트 해외 리츠 투자 - Granite Real Estate(GRP.U)

Granite Real Estate(GRP.U)

배당으로 월급 만들기를 위해서 어제 또 새로운 리츠 종목에 투자를 했다. 바로 북미와 유럽 중심으로 산업, 창고 및 물류 부동산 시설 소유 및 관리를 하고 있는 리츠 Granite Real Estate Investment Trust 다. 코로나 여파로 이커머스 수요가 폭발적으로 증가하고 있는 만큼 물류 창고 시설에 대한 전망도 긍정적일 수밖에 없기 때문에 투자자로서 해당 분야에 대한 투자는 놓칠 수가 없었다. 그리고 무엇보다 이번 포스팅에서 다룰 GRP.U 리츠는 월 배당 종목으로 배당으로 월급 만들기 목표를 달성하는데 큰 역할을 할 수 있을 것 같다.

 

아래 주가와 같이 이러한 기대감이 가격에 많이 반영되어 있다. 주가는 지난해 대비 약 50% 이상 증가할 만큼 고공행진을 하고 있다. 주가가 많이 올라서 조금 부담스럽기는 하지만 PER가 8배에 불과한 만큼 굉장히 저렴하고 앞으로 성장성과 배당을 고려한다면 충분히 들어갈 수 있는 가격대라고 생각했다. 

 

 

 

Granite Real Estate(GRP.U) 사업 개요

GRP.U는 7개 국가에 위치한 5천만 평방 피트 규모의 수익을 창출하는 115개 부동산 시설을 소유하고 있는 리츠이다. GRP.U의 자산 가치는 약 59억 달러로 평가받고 있는 중이다. 국가별 상세 부동산 자산 내역은 다음과 같다. 미국과 캐나다 자산 비중이 68%로 가장 많은 비중을 나타내고 있다.

자산 상세 포트폴리오는 물류 창고가 전체 자산에서 67%로 가장 많고, 그다음으로는 산업용 창고가 13%, 오피스용 시설이 2%, 기타 특수목적용 시설이 18%로 구분할 수 있을 것 같다.

 

대부분 수익은 역시 가장 많은 자산 비중을 보이는 미국에서 발생되고 있는 중이다.

GRP.U 시설의 주요 임차인은 다음과 같다. 올해부터 LG전자와 협력을 하기 시작하면서 유명해진 자동차 부품 공급 모빌리티 업체 마그나가 전체 매출의 35% 비중을 보이는 가장 주요한 임차인이다. 그다음으로 말이 필요 없는 세계 최대 이커머스 기업 아마존, 미국 중고차 유통 플랫폼 ADESA, 국내 자동차 공조 시스템 제조기업 한온시스템, 미국 프리미엄 가구 용품 회사 Restoration Hardware 등이 있다. 그 외로 삼성전자, 월마트, 벤츠도 GRP.U 시설을 임대해서 사용하고 있다. 

 

 

Granite Real Estate(GRP.U) 사업 실적

아래 실적과 같이 매년 꾸준히 실적이 성장하고 있는 중이다. 20년 실적은 19년 대비 매출액은 23%, 영업이익은 25% 증가한 만큼 높은 성장세를 기록 중에 있다.

내가 투자에 있어 가장 중요하게 보는 영업활동현금흐름, 잉여현금흐름 모두 안정적으로 발생되고 있다.

 

 

Granite Real Estate(GRP.U) 건전성

아래와 같이 부채비율, 유동비율 모두 안정적으로 잘 관리되고 있다.

 

 

Granite Real Estate(GRP.U) 배당

조금씩이지만 매월 배당이 증가하고 있는 점을 확인할 수 있다. 월 배당에 배당 수익률은 4%로 매력적인 배당 투자 종목이라고 볼 수 있다.

 

Granite Real Estate(GRP.U) 마무리

모든 면에서 만족스럽기 때문에 투자를 할 수 밖에 없었다. 우선 월 배당이라는 점이 너무 마음에 들었고, 수익성, 건전성 그리고 물류 시설의 성장성까지 모두 전망이 좋아서 GRP.U는 매력적인 투자처라로 판단했다. 리츠가 지금 내 포트폴리오에 많이 차지하고 있기는 하지만 이런 종목은 추가해도 무방하다고 생각한다.